Cầu: là số lượng hàng hóa/dịch vụ mà người mua muốn và có khả năng mua tại các mức giá khác nhau trong một thời gian nhất định
Lượng cầu: là số lượng hàng hóa/dịch vụ mà người mua muốn và có khả năng mua tại mức giá cho trước trong một thời gian nhất định
Cung: là số lượng hàng hóa/dịch vụ mà người bán muốn và có khả năng bán tại các mức giá khác nhau trong một khoảng thời gian nhất định.
Lượng cung: là số lượng hàng hóa/dịch vụ mà người bán muốn và có khả năng bán tại mức giá cho trước trong một thời gian nhất định.
Phân tích giá lên: Kích hoạt bởi bên cầu
Hình 1: Cung cầu cân bằng tại M1 có giá là P1 và lượng là Q1. Ở trạng thái này giá và lượng dao động sát một mức nhất định và khá đồng đều nhau. Khi giá giảm dưới cân bằng thì bên cầu thấy giá rẻ mua vào kéo giá về cân bằng. Khi giá tăng trên cân bằng thì bên cung bán ra do thấy được giá, lại kéo lại cân bằng.
Hình 2: Bỗng một ngày đẹp trời vì một lý do nào đó khiến nhu cầu tăng lên ví dụ như công ty có kế hoạch lãi đột biến, một tổ chức lớn nào đó bỗng nhiên nhòm ngó muốn sở hữu cổ phiếu khiến cho cầu dịch phải. Điểm cân bằng M1 sẽ dịch sang M2 có giá P2 và lượng Q2. Cả giá và lượng đều tăng.
Tương quan mức độ tăng của P2 và Q2 phụ thuộc vào độ dốc của Cung. Cung càng dốc thì lượng tăng ít nhưng giá tăng nhiều. Độ dốc của cung có thể phụ thuộc vào việc cổ phiếu đó cô đọng, được nắm giữ bởi người nội bộ, tổ chức lớn; họ không dễ dàng bán ra. Nếu CP bị nắm bởi nhỏ lẻ nhiều kiểu như cp quốc dân HPG thì đường cung thoải hơn dẫn tới lượng tăng nhiều trong khi giá tăng ít.
Chú ý là việc dịch đường cầu khiến cho cùng một mức giá sản lượng sẽ nhiều hơn; nó khác với việc giá dịch chuyển trên đường cầu. Ví dụ khi thu nhập bạn tăng lên thì với một hàng hóa, cũng với mức giá như trước bạn sẵn sàng mua nhiều hơn -> đường cầu dịch phải; nếu mọi thứ không thay đổi giá hàng hóa đó giảm thì bạn sẽ mua nhiều hơn -> di chuyển trên đường cầu.
Hình 3 sau khi cầu dịch phải thì cung dịch trái. Có nghĩa là khi có tin tốt ra thì bên cung cũng kỳ vọng giá cao hơn vì vậy họ giảm lượng bán ( theo đúng nguyên lý đường cung là họ bán ở cùng mức sản lượng nhưng với giá cao hơn). Lúc này giá tăng nhiều nhưng lượng giảm thể hiện sự tiết cung. Vấn đề ở đây là người cầm hàng trở thành một lượng cung tiềm năng sẽ xuất hiện đột ngột vào lúc nào đó khi bên cung cảm thấy giá thế là quá đủ rồi. Sự tăng giá sẽ khó kéo dài lâu.
Hình 4 là tình huống khi cầu dịch phải thì cung cũng dịch phải. Nó dẫn tới giá tăng và lượng cũng tăng. ở đây theo đúng nguyên lý Nguyên nhân-kết quả thì sự tăng bền vững thể hiện lượng tăng tỷ lệ thuận với giá tăng. Nếu như lượng tăng nhưng giá tăng ít dần thậm chỉ giảm thì đây là lúc nên bán .
Phân tích giá xuống: Kích hoạt bởi bên cung
Hình 2: Đang cân bằng cung cầu ở H1, Cung dịch phải có thể do dự báo tăng trưởng kém khả quan, một tổ chức lớn nào đó muốn bán cp họ đang nắm giữ với số lượng lớn. Cung dịch phải dẫn tới lượng tăng và giá giảm. Mức độ tương quan phụ thuộc vào dộ dốc của đường cầu. Giả sử cp đó là cp thị trường luôn nằm trong tầm ngắm của các nđt thì nó sẽ nhạy cảm hơn, giá giảm một chút một lượng lớn nđt đã nhảy vào mua (đường cầu dốc). Nhưng nếu như giá giảm mà chẳng ma nào thèm nhẩy vào mua có nghĩa là đường cầu thoải hơn.
Hình 3: Khi cung dịch phải có nghĩa là nđt đang nắm cp đó sẵn sàng bán ra nhiều hơn với cùng mức giá. Phía những người đang quan sát cp cảm thấy đắn đó, họ có thể cùng biết nguyên nhân hoặc không biết nguyên nhân nhưng thấy lượng cung tăng nên họ chần chờ. Đường cầu vì vậy dịch trái. Lúc này giá giảm nhiều nhưng khối lượng lại tăng ít. Đây là dấu hiệu rất xấu, thể hiện phía cầu thờ ơ không muốn mua. Cầu càng dịch trái thì lượng càng giảm trong khi giá giảm mạnh. Nếu giá không tăng trở lại mà khối lượng giao dịch vẫn thấp thì quá trình giảm chưa kết thúc.
Hình 4: Cầu dịch sang phải khi một nhóm nđt cảm thấy rằng giá đã đủ tốt để mua. Lúc này giá giảm chậm lại nhưng khối lượng lại tăng. Nó cứ giữ như vậy (khối lượng lớn nhưng giá giảm ít, không giảm hoặc tăng ít) cho tới khi bên cung hết hàng và yếu dần. Bên cầu tiếp tục mua vào, khi tới các mức giá cao hơn lại kích thích thêm bên cung khiến khối lượng vẫn lớn (lặp lại tình huống giá và lượng trong tình huống giá lên)
Khi quan sát giá và lượng một cp cụ thể bạn cần linh hoạt không máy móc. Hãy tượng tượng về việc bán rau ở chợ. Trời giông bão có thể khiến cho đường cung của rau muống dịch trái trong khi đường cầu hầu như không đổi -> Giá rau muống tăng. Như vậy đường cung dịch trái hay đường cầu dịch phải đều làm cho giá tăng; khác biệt là cung dịch trái làm giá tăng khối lượng giảm trong khi cầu dịch phải sẽ làm giá tăng và khối lượng tăng. Khi cp đang đi ngang cân bằng; một bên nào đó sẽ khởi phát xu hướng, ta cần xác định đó là bên nào; khi bên đó khởi phát, bên còn lại phản ứng ra sao.
Phía dưới là đồ thị kỹ thuật ngày của cp POW:
Tại ngày 3/7 ta thấy một cột khối lượng đột biến tăng gấp 2,2 lần so với trung bình khối lượng 20 ngày. Cùng với đó là giá tăng. Điều này thể hiện đường cầu đã dịch phải. Đây cũng là điểm mà nó gặp hỗ trợ, giống như quả bóng ném mạnh xuống đất bật lên, nó đã bật lên với các ngày tiếp theo khối lượng trên trung bình 20 ngày. Trước đó cũng có 2 lần nó bật lên không được khi khối không giữ được trên trung bình 20 ngày như lần này.
Tới ngày 12/8 thì cp vẫn đẹp với một phiên khối lượng lớn và giá tăng mạnh. Ngày 13/8 nó mở gáp nhưng kết thúc bằng một cây nến do dự khi thân nến rất ngắn so với cây nến; một dấu hiệu cho sự đảo chiều.. Các ngày tiếp theo khối lượng vẫn lớn nhưng giá không tăng khi kết hợp các cây nến lại. Tới ngày 4/9 là nỗ lực cuối cùng khi khối lượng tăng mạnh nhưng kết thúc bởi một cây nến mọc tóc dài, rõ ràng cho sự đảo chiều. Các ngày tiếp theo giá giảm mạnh nhưng khối lượng thấp, thấp hơn trung bình 20 phiên. Hiện tại nó đang dao động quanh mức trước khi vượt cản. Giả định có một cây nến khối lượng lớn hơn trung bình 20 phiên với giá tăng mạnh thì có thể là dấu hiệu cho một vòng mới.
Phân tích này mới chỉ dùng lượng và giá; nếu dùng thêm đường MA sẽ nhìn thấy rõ hơn tại sao nó bật lên thành công và tại sao nó cắm cổ mạnh tới vậy.
[…] Phân tích giá và lượng […]