MACD ( Moving Average Convergence Divergence) là chỉ báo kết hợp giữa xu hướng và dao động. Chỉ báo xu hướng nhằm xác định hướng đi và độ mạnh của xu hướng đó (RSI, Stochastic, CCI,,), . Chỉ báo dao động nhằm xác định động lượng của giá trong đó có một đường trung tâm và đường quá mua ở trên cùng đường quá bán ở dưới (SMA,EMA, ADX.. .
Đầu tiên hãy nhìn một số biểu đổ với chỉ có đường MACD:
POW:
GMD
Hai cp trên tôi không sở hữu; tôi chỉ lấy ra làm ví dụ. Chúng ta thấy đường MACD màu xanh bám rất sát so với đường giá. Dễ dàng nhận thấy khi đường MACD đảo chiều từ tăng thành giảm thì giá cũng như vậy (và ngược lại). Trong quá trình giảm một vài cú hồi nhìn khá đẹp có thể đánh lừa nđt nhưng MACD vẫn dốc xuống. MACD rất mịn trong khi đường giá thì nhấp nhô.
Cách tính MACD:
MACD = EMA ngắn – EMA dài. Giá trị mặc định là 12,26 => MACD = EMA12 – EMA26
EMA là đường trung bình mũ. Trung bình mũ khác với trung bình đơn giản SMA ở chỗ nó đặt trọng số các ngày ở gần hiện tại hơn các ngày ở xa vì giá các ngày hiện tại quan trọng hơn các ngày ở xa.
Đường tín hiệu = EMA9 của MACD ( là đường màu đỏ trong hình)
Histogram = MACD – Tín hiệu
Hình bên là đồ thị của HPG. EMA12 là đường màu đỏ và EMA26 là đường màu xanh. Vì MACD là hiệu của hai đường này nên khi EMA12 và EMA26 tiến sát lại gần nhau (hội tụ) thì MACD giảm, khi nó nới rộng ra (phân kỳ) thì MACD tăng.
Những điểm đảo chiều như A và B nếu chỉ nhìn hai đường EMA thì thấy không có gì rõ ràng nhưng nhìn MACD thì thấy rất rõ sự đảo chiều. Bản chất ở đây MACD giúp ta đỡ phải nhẩm trong đầu rằng EMA ngắn ngày đang tiến lại gần EMA dài ngày hoặc ngược lại.
Khi nói về các đường MA, có một khái niệm cực kỳ quan trọng là giao cắt các đường MA. Khi MA ngắn ngày cắt xuống MA dài ngày là dấu hiệu đảo chiều giảm trong khi cắt lên là đảo chiều tăng. MACD bản chất là dự đoán được điểm giao cắt này để ta hành động trước. Khi MA ngắn cắt xuống MA dài thì trước đó giá đã giảm nhiều rồi và khi thực sự cắt nó kích hoạt thêm một đợt giảm nữa.
Các nguyên tắc:
- Nếu MACD đang tăng có nghĩ là giá đang trong xu hướng tăng và ngược lại.
- Nếu giá đang trong xu hướng tăng mà MACD đã bắt đầu giảm thì giá đã mất đà và ngược lại.
- MACD tạo đỉnh: Trong một xu hướng tăng, MACD chạm trần và tạo điểm uốn khi giá bắt đầu suy yếu đf đi lên của nó.
- MACD tạo đáy: Trong một xu hướng giảm, MACD chạm đáy và tạo điểm uốn khi giá bắt đầu suy yếu đà đi xuống của nó.
- Đường tín hiệu (màu đỏ trong hình) là EMA9 của MACD nên nó làm mịn MACD cũng tương tự như đường trung bình động làm mịn đường giá. Giao cắt vàng là khi MACD cắt lên đường tín hiệu từ dưới lên trên. Giao cắt tử thần là MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống dưới. Giao cắt vàng xác nhận xác nhận xu hướng tăng, là điểm mua tốt. Trong khi giao cắt tử thần xác nhận một xu hướng giảm là điểm bán.
- Histogram =MACD -tín hiệu. Histogram sẽ theo dõi mức độ chênh lệch của MACD và đường tín hiệu. Khi MACD tăng chậm lại thì MACD bắt đầu tiến gần lại đường tín hiệu. Cũng tương tự như khi giá tăng chậm lại thì nó cũng sẽ tiến gần lại với MA. MACD lúc này vẫn đang tăng nhưng cột tương ứng trên Histogram đã giảm; nó báo cho ta biết là hai đường này đang tiến lại gần nhau. Histogram báo trước tương tự như việc MACD báo trước giá vậy. Trên ví dụ của HPG ta thấy trước khi giao cắt thì cột histogram thấp dần.
- Khi MACD chạm vào đường nằm ngang số 0 từ trên xuống có nghĩa là EMA12 đã cắt xuống EMA26 (giao cắt tử thần) -> tín hiệu bán. Khi MACD chạm vào đường nằm ngang số 0 từ dưới lên trên là EMA12 đã cắt lên EMA26 tạo thành giao cắt vàng -> tín hiệu mua. Khi MACD chạm vào đường số 0 rồi bật lên có nghĩa là EMA12 khi chạm EMA26 đã bật lên thay vì cắt xuống. Cái này dễ nhớ vì MACD là hiệu của EMA12 và EMA26 mà.
- Histogram bằng không khi MACD giao với đường tín hiệu (là EMA9 của MACD). Cột Histogram bằng 0 khi nó từ dưới đi lên thì là tín hiệu mua và ngược lại.
Thứ tự xuất hiện tín hiệu mua bán
Phía trên là đồ thị của GVR.
- Đầu tiên Histogram tạo đỉnh. Nó là dấu hiệu sớm nhất. Histogram tạo đỉnh khi MACD xa nhất so với đường EMA9 của nó (đường tín hiệu). Khi nó chuyển sang tiến lại gần nhau thì cột histogram sẽ giảm.
- Tiếp theo là tín hiệu MACD dốc xuống thể hiện EMA12 đang tiến lại gần EMA26.
- Tiếp theo là tín hiệu MACD cắt xuống đường tín hiệu; điểm giao cắt là khi EMA12 cắt EMA26. Cơ hội cuối cùng để bán.
- Cuối cùng là MACD cắt xuống đường số 0. Nó càng xa đường số 0 có nghĩa là EMA12 đang càng xa EMA26 ở phía dưới.
Trong biểu đổ GVR phía trên ở phía bên trái ta thấy MACD đã cát lên đường tín hiệu. Vấn để ở đây là trước đó MACD tạo đáy sau cao hơn đáy trước; phía trên giá cũng tạo đáy sau cao hơn đáy trước; cùng chiều. Nếu MACD tăng trở lại cao hơn đỉnh đầu tiên trước đó thì nó là tín hiệu mua chắc chắn hơn.
Đồ thị MBB ngày 14/10 với MACD, Khối lượng và MA50
Phía trên là đồ thị MBB. Tại xu hướng tăng các dấu hiệu mua lần lượt xuất hiện là:
- Histogram trước đó tạo đáy
- MACD cắt lên đường tín hiệu
- MaCD tiếp tục dốc lên thể hiện EMA12 đang ngày càng xa EMA26
Đảo chiều sang xu hướng giảm dấu hiệu cho tín hiệu bán lần lượt xuất hiện:
- Histogram tạo đỉnh
- MACD tạo đỉnh
- MACD cắt xuống đường tín hiệu
- MACD ngày càng cach xa đường tín hiệu
Dấu hiệu đảo chiều sang xu hướng tăng hiện tại
- Histogram tạo đáy
- MACD ngày càng tiến gần đường tín hiệu và đã chạm vào đường tín hiệu
- Khối lượng vượt trung bình 20 phiên
- Đường giá sắp chạm vào MA50
Với các dữ liệu hiện tại củng cố cho khả năng trong vài phiên nữa giá sẽ bật lên; đặc biệt khi chạm MA50. Tất nhiên cái gì cũng có xác xuất, MBB không phải đứng một mình nó; nó còn phụ thuộc vào ngành ngân hàng cũng như thị trường chung. Nếu thị trường chung thuận lợi, ngành ngân hàng tích cực thì xác suất nó bật lên sẽ rất cao.