Đầu tư chứng khoán (P13: Mô hình giao dịch đột phá kháng cự)

Hồi mới đầu tư CK tôi nghe người ta bảo là TTCK là hàn thử biểu của nền kinh tế. Điều này cũng rất dễ hiểu doanh nghiệp trên TTCK có doanh thu, lợi nhuận gia tăng thì giá cổ phiếu tăng và ngược lại. Nhưng điều này chắc chỉ đúng với Mỹ khi mà tất cả DN lớn đều ở trên sàn và chứng khoán đối với người dân đều thuộc bình dân học vụ. Người dân của họ theo hướng tiêu trước trả sau, ít tích lũy.

Ở VN thì rất khác:

• Doanh nghiệp trên sàn chỉ là một phần của nền kinh tế. Nền kinh tế VN còn nhiều DN lớn không trên sàn, còn vô số dn nhỏ và vừa, rất rất nhiều hộ KD cá thể.
• Người dân ai cũng có tích lũy nhiều hay ít và họ có nhu cầu sinh lời từ tiền tích lũy đó

Kinh tế VN ở bên trong thì 70% xuất khẩu dựa vào FDI, các xáo trộn sắp xếp bộ máy, các DN vừa trải qua cơn bão từ 2020 tới nay; 5 năm đủ giết rất nhiều DN. Bên ngoài thì bất ổn về thuế từ mỹ, chiến tranh khắp nơi. Về lý thì TTCK phải giảm điểm nhưng thực tế TTCK sẽ phải tăng. Lý do vì đầu tư ck có tính thanh khoản chỉ sau gửi tiết kiệm và vàng. Tiền không đẩy được vào bất động sản, không cho vào được SXKD, tiết kiệm ls thấp,…. thì kiểu gì nó cũng sẽ dồn vào TTCK.

Một nhà đầu tư cá nhân có 2 vùng mà họ sẽ có xác suất thắng cao đó là cổ phiếu có xu hướng tăng sau đó là CP dao động trong khung (giai đoạn tích lũy hoặc phân phối).

Trong một xu hướng tăng, ta muốn mua ở trước pha xu hướng tăng và bán ngay trước pha chuyển sang xu hướng giảm. Giả định là ta không tham gia ngay từ khi bắt đầu xu hướng thì vẫn có thể tham gia trong xu hướng nhưng điểm mua ngay trước độ phá kháng cự luôn mang lại lợi nhuận rất cao. Nhu cầu này tạo ra một kiểu giao dịch gọi là Mô hình giao dịch đột phá.

Trong hình A là điểm đột phá thành công và B là điểm đột phá thất bại. Rõ ràng là ta muốn mua được hàng tại A và bán được hàng tại B nhưng cả A và B nếu chỉ nhìn trên biểu đồ thấy rất giống nhau.

Ví dụ trong thực tế: cổ phiếu VND

VND đang trong một xu hướng tăng tới vùng màu cam thì dao động trong khung 14.500đ-15.700đ. Khi nó dao động trong khung này sẽ có hai khả năng xảy ra là nó đột phá kháng cự 15.700 để tiếp tục xu hướng tăng hoặc nó thủng hỗ trợ 14.500 để bước sang xu hướng giảm. Một nhà đầu tư theo mô hình đột phá sẽ bán khi đi ngang tích lũy đặc biệt nếu có dấu hiệu sẽ mất nhiều thời gian; họ cầm tiền đó làm việc khác sau đó vẫn canh mua cp này tại thời điểm đột phá ngưỡng kháng cự kế tiếp.

Nến tại C và D tạo ra hai trạng thái tâm lý trái ngược nhau. Tại C, một điểm đột phá thất bại khiến nhiều NĐT bị mua đuổi tại đây. Tại D, một điểm điều chỉnh thành công đã đuổi rất nhiều nđt ra khỏi tàu khi mà nó tạo cây nến doji với cái đuôi xuống ngưỡng hỗ trợ và đường trung bình MA của Bollinger với khối lượng 60tr cp gấp đôi trung bình 20 phiên..

Chúng ta hiểu rằng một cp phá vỡ hỗ trợ khi giá đóng cửa xuống dưới đường hỗ trợ. Vì vậy bán ngay trong phiên là không hợp lý, sẽ có rất nhiều nđt đặt lệnh mua tại điểm hỗ trợ hoặc dưới hỗ trợ sẽ đỡ cp đi lên.

Sau thời điểm đó nó đập trên đập dưới và vẫn đảm bảo nằm trên đường MA với thanh khoản thấp hơn trung bình 20 phiên. Nó đang trong một giai đoạn tích lũy để chuẩn bị cho đợt công phá tại E và sau đó là tại F. F khác E ở chỗ là nó liên tục đẩy giá sát với biên trên của kháng cự; nhiều người sẽ nhận ra đây là dấu hiệu cho một pha đột phá thành công vì vậy họ sẽ mua vào. Cũng như những người sau khi bán nhận ra khả năng đột phá thành công vì vậy ngừng bán thậm chí chuyển sang mua. Có thể tại A và B, VND đã thực hiện đột phá thành công khi nó cũng ép biên trên nếu không có sự kiện 3/4.

Mua/bán trong một khung thời gian thấp hơn

Để tăng thêm xác suất quyết định đúng ta phải xem cp trong một khung thời gian thấp hơn ví dụ như giờ, 15 phút hoặc 5 phút. Không phải lúc nào ta cũng làm vậy vì dễ bị cuốn vào đám đông nhưng lúc nhậy cảm ta cần xem.

Phía dưới là VND theo đồ thì giờ:

Trong đồ thị giờ ta thấy nó cũng tuân theo nguyên tắc đáy sau đáy trước, hỗ trợ kháng cự như đồ thị ngày. Kháng cự 16.000đ là đường màu tím. Cứ mỗi lần cp tăng là có sự gia tăng của khối lượng; nếu tăng mà không có khối lượng tăng đi kèm thì cp thường sẽ lại giảm lại. Khi đột phá kháng cự 16.000đ tiền đổ vào liên tục gấp 4 tới 5 lần trước đó.

Bạn có thể phải theo dõi đồ thị 15 phút hoặc 5 phút để xem rõ thêm hành vi của bên bán và bên mua.

Tóm lại như sau:

Giao dịch Đột phá thất bại:

Định nghĩa: Là điểm mà tại đó CP cố gắng phá kháng cự nhưng không thành công.

Tình huống:

• Thị trường muốn thăm dò cung cầu tại điểm kháng cự. Nếu lực cung quá mạnh trong khi cầu yếu thì giá phải giảm; chính vì vậy lần đầu tiên gặp kháng cự rất dễ thất bại. Giá sẽ chỉ đẩy lên trong một khung thời gian thấp (phút, giờ) nhưng cuối cùng lại đóng cửa dưới đường kháng cự tạo ra một cây nến ngày mọc tóc.
• Nến xanh liên tục trước đó mà không có nến đỏ nghỉ thì khi tới kháng cự nó sẽ đuối và phải bật lại.

Hành động Phù hợp cho lệnh bán chốt lời hơn là lệnh mua.

Điểm cắt lỗ:

Nếu bạn mua với hy vọng nó sẽ đột phá thành công thì điểm cắt lỗ là điểm ngay dưới đáy của nến tăng đó. Rất có thể giá sẽ quay lại test đường hỗ trợ phía dưới nữa nên cần cắt lỗ nhanh.

Phía dưới là đồ thị của Novaland:

Trong một đà giảm, Novaland đã chạm giá 10.000 và đi ngang. Tại lần thử thứ nhất A, nó đã thất bại và bị đẩy xuống dưới hỗ trợ 10.000đ. Lần thử B cũng thất bại và cũng bị kéo xuống hỗ trợ bởi sự kiện 3/4. Cả hai lần ta đều thấy một xu hướng tăng ngắn hạn khi đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước nhưng kết quả không được như ý vì một phân kỳ âm khi mà giá tăng nhưng khối lượng không tăng.

Nếu ta mua tại A và B mà không cắt lỗ sớm thì ta hoặc cắt lỗ khi giảm sâu hoặc phải đợi 5 tháng cho tới lần C mới hòa vốn; khi đó có khi ta lại bán đi và lỡ nhịp đột phá thành công C của Novaland. Ta có thể thấy rõ ý nghĩa của cắt lỗ trong tình huống này.

Giao dịch đột phá thành công: Mua trước đột phá

Định nghĩa: Là điểm mà tại đó CP đột phá thành công kháng cự.

Tình huống:

• Một ngưỡng kháng cự yếu: ở tình huống này có thể nhiều nhà đầu tư nghĩ rằng đó là kháng cự nhưng thực tế lại không phải. CP gặp cản nhẹ nhưng sau đó dễ dàng đi qua.
• Ngay phía trước đó, giá tạo ra các nền giá hỗ trợ tạm thời khiến nđt nghĩ rằng cp không thể xuống thấp hơn đó làm lượng cầu tăng lên trong khi cung giảm xuống.
• Giá xuyên qua kháng cự và ở trên kháng cự nhưng không xuất hiện lực bán mạnh.
• Càng tới gần kháng cự, lực cầu tăng dần trong khi tốc độ tăng bên cung yếu hơn.
• Đồ thị tạo ra các đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước cùng khối lượng gia tăng đẩy giá sát tới biên của kháng cự rồi sau đó nhẹ nhàng đi qua.

Hành động:

• Mua trong vùng tích lũy trước đó khi giá liên tục ép biên trên; lực cầu ngày càng lấn át lực cung.
• Đặt lệnh mua ngay trên đường kháng cự khi quan sát thấy cây nến vượt lên trên kháng cự vài phần trăm mà không xuất hiện lực bán mạnh. Lúc này hy vọng cp sẽ giảm về để bạn mua nhưng nếu nó không giảm về khả năng bạn sẽ phải quan sát mua giá cao hơn vào cuối phiên.
• Nếu nó tăng trần mạnh vượt xa ngưỡng hỗ trợ và đang khớp giá trần; ta không nên mua đuổi giá trần.

Điểm cắt lỗ

Rất có thể đột phá sẽ thất bại, quay lại dưới ngưỡng kháng cự. Điểm cắt lỗ sẽ giống như với đột phá thất bại, bán ngay khi giá xuống thấp hơn cây nến tăng qua đột phá; nếu thành công nó cùng lắm chỉ lấp gap một nửa cây nến xanh đó chứ không phải phủ định hoàn toàn cây nến xanh đó.

Chốt lời:

Giả sử ta đã mua thành công ngay trước đột phá; có nghĩa là có giá quanh đường kháng cự. Ta sẽ chốt lời ở đâu? vì giá có thể (1) Đi lên tiếp (2) quay lại test đường đó và rất có thể xuyên thủng kháng cự. Về lý một đột phá thành công sẽ phải tiếp tục đi lên để chinh phục ngưỡng kháng cự kế tiếp. Nó sẽ phải đối mặt với các đợt điều chỉnh; nếu thành công sẽ đi lên và thất bại sẽ đi xuống.

Có lẽ ta phải chốt lời một phần khi cp vào pha điều chỉnh mà ta không dám chắc được là nó thành công hay thất bại nhất là ở lần đầu tiên. Nếu lần điều chỉnh đầu tiên thất bại rất có thể nó lại đục thủng ngưỡng kháng cự trước đó làm ta từ lãi chuyển sang lỗ. Khi CP điều chỉnh thành công lần thứ nhất thì lúc này chúng ta theo dõi nó như một cp bình thường; bán ra khi có nguy cơ điều chỉnh thất bại; giữ chắc CP nếu cp không vi phạm tiêu chí điều chỉnh thành công.

Phía dưới là đồ thị của Novaland (NVL)

NVL đã lặp lại việc đột phá qua kháng cự 15.000đ giống y hệt so với vượt qua kháng cự 13.000đ. Khi qua 11.000đ nó mất 20 phiên để chạm vào MA của bollinger nhưng khi qua 13.000đ nó chỉ mất 14 phiên trong đó có một phiên chạm vào MA ngay trong phiên trước khi có 4 nến xanh liên tiếp đẩy cp vượt 15.000đ.

Hiện nó đã xa đường MA nên ta có thể dự đoán trường hợp đột phá thành công là nó sẽ đi trong khung 15.000-17000đ cho tới khi kéo được MA lên.

Comments

comments