Tổng thể tuần qua thanh khoản thị trường vẫn thấp như mọi khi. Không có tiền thì cổ không tăng được, chỉ có giảm.
Tại sao khối lượng lại quan trọng?
Giả sử trên thị trường chỉ có mã chứng khoán FPT với slg là 2 cổ phiếu; giá đang là 70.000đ. Có hai nhà đầu tư A và B.
Tại thời điểm T1: A có 140N đồng; B có 2 cổ phiếu FPT
Tại thời điểm T2: B bán 2 cổ phiếu FPT cho A với giá 70N/cp.
Vậy làm thế nào để cp FPT có thể tăng lên 71.000? A phải có thêm 2000đ để có 142.000đ. 1000 đồng này từ vay cty chứng khoán hoặc A rút tiết kiệm chuyển vào tài khoản. Nếu như A không bổ sung tiền thì B chỉ có thể bán lại cho A với giá 70.000 hoặc nếu A không mặn mà thì B sẽ phải giảm giá xuống 69N/cp. Đó là chưa kể phí:
Giờ trên thị trường xuất hiện ông C là ông nước ngoài. Ông này chỉ có bán ròng liên tục. Cổ phiếu FPT hoặc là giảm tương ứng với tiền rút hoặc là các nđt nội phải bổ sung tiền để cân bằng với số tiền rút. Nếu các nđt trong nước không bổ sung lượng tiền lớn hơn hẳn so với lượng tiền rút của khối ngoại thì tiền trên thị trường là giảm dần và giá cổ phiếu sẽ phải giảm.
Trên thị trường nếu ngoài FPT còn có thêm cổ phiếu HCM thì nếu HCM tăng có nghĩa là ai đó đã bán FPT để lấy tiền mua HCM. Anh ta sau đó có thể lại bán HCM để lấy tiền mua FPT. HCM và FPT không thể tăng cùng lúc được.
Giờ nếu họ nhà VIN tăng thì chắc chắn một lượng nđt đã bán cp khác mà họ đang nắm giữ để lấy tiền mua họ nhà Vin. Nếu họ nhà VIN giảm cũng chứng tỏ một lượng tiền được rút ra và cơ hội cho các mã khác. Nhưng khi Vin tăng thì khối ngoại lại bán ròng; ví dụ như thứ sáu 19/6 họ bán ròng 5,4 triệu cổ; giả định họ bán ở giá tham chiếu là 144N tương ứng 792 tỷ. Khối nội đã mua 792 tỷ này; họ lấy tiền từ đâu nếu không phải là bán các mã khác? Trên toàn thị trường chỉ riêng phiên này khối ngoại bán ròng hơn 1000 tỷ; có nghĩa là họ không chỉ bán VIN. Có những mã mà cả khối nội lẫn ngoại đều bán thì giá cp đương nhiên sẽ phải đỏ.
Trong bối cảnh tiền ít như vậy các cp vốn hóa lớn mà bình thường khối lượng giao dịch hàng ngày lớn sẽ không thể tăng được: FPT, HPG, SSI, VIX, SHB…Các nđt lâu năm họ biết thừa điều này nên họ sẽ bán ngay sau phiên tăng mạnh (thay vì mua thêm khi cp đang thắng)
Nói chung thì chỉ cần khối ngoại ngừng bán ròng thôi cũng đã là tốt cho thị trường rồi; chưa cần họ phải quay lại mua ròng. Và họ Vin giảm giá cũng là một tin tốt mặc dù rằng khi nó xanh nó kéo Vnindex lên cũng tạo sự hưng phấn nhất định cho phe mua.
Mặt khác khi điều này xảy ra thì rất nhiều cp đã bị kéo xuống rất thấp so với giá thực tế từ đó tạo ra cú bật lên rất mạnh. Vì vậy giai đoạn này là khó nhưng nó là tiền đề cho giai đoạn dễ về sau.
Việc hai ngày cuối tuần lệnh bán ATC thường lớn vì những người dùng margin mua vào phiên khớp lệnh các cổ nhà Vin sẽ muốn bán các cp khác để giảm margin về an toàn.
Vnindex
Thứ hai 15/6 cp chứng tăng mạnh nhất; các cp khác (trừ họ vin) đều tăng đồng đều. BĐS tăng một chút chủ yếu vì đã giảm quá thấp; đa số đều ở hỗ trợ. Thứ tư chứng và ngân hàng hàng tăng; thứ năm họ nhà vin tăng mạnh kéo chỉ số; các cp khác đều giảm. Thứ sáu 19/6 cổ vin tăng yếu; các cp khác đều tiếp tục giảm. Hai ngày cuối tuần lực bán đều mạnh vào phiên ATC.
VN đang nằm trên MA20; cản trên là 1860 và hỗ trợ dưới là 1790.
—-Họ nhà Vin—
VHM
Thứ năm 2 triệu cổ đặt ngay phiên ATO. Nó tạo ra tâm lý không muốn bán của người cầm cổ và mua thêm của người cầm tiền. Tất yếu của phiên đó là thanh khoản thấp hơn hẳn 1/2 trung bình 20 phiên. Điều này đương nhiên là không bền vững vì nếu như tay to thực sự muốn thì họ sẽ kéo trần cuối phiên để có thể mua được thêm nhiều cp.
Ngày thứ sáu 18/6 một cây nến đỏ khổi lượng gấp 5 lần ngày trước đó và gấp 2 lần trung bình 20 phiên. VHM đóng cửa dưới MA20; không khéo những người mua giá trần VHM có khi lại lỗ khi hàng về.
VRE
ăn theo VHM hôm thứ năm và vì giá cũng đang ở hỗ trợ manh; nó có một cây nến xanh khối lượng lớn vào hôm thứ năm vượt qua BB1 dải dưới. Tới thứ sáu 19/6 thì giảm mạnh khi chạm MA50 và đóng cửa nằm dưới MA20, dưới hình chữ nhật. VRE thì không tím từ đầu phiên nên rất nhiều người mua; đồ thị nó cũng rất đẹp vì có một phiên nến rút chân ngày thứ tư trước đó.
VIC
Vic chạm MA50 và tạo cảm giác như mọi thứ lặp lại khi nó gặp MA50 lần trước. Hiện VIC vẫn trên MA20 nhưng chắc không mấy nđt cá nhân nào sở hữu VIC.
VPL cũng tương tự giữ được trên MA20. Tóm lại nếu không có cú bật của VHM với cái tin chia cổ tức và chia cổ phiếu thì cả họ nhà vin đáng nhẽ phải tiếp tục đi xuống khi đều đã xuyên qua MA50, MA20. Sự di chuyển của họ Vin rất khó đoán.
–Chứng—-
SSI
Tăng 2 phiên nhưng sau đó không vượt qua được MA50 ở giá 28; 2 phiên cuối tuần giảm liên tiếp về MA20 ở giá 20.15. Chắc sang tuần có bật lên để test tiếp MA50. Con SSI này yếu và phía trên còn các cản 29, 30, 31, 32 nên nhiều nđt muốn bán để chuyển sang con nhẹ hơn; không có tiền vào SSI cũng giống như cổ nặng khác rất khó lên. SSI mạnh mảng thu phí giao dịch; khi thanh khoản thị trường thấp thì phí cũng thu ít đi.
VIX:
Vix và ssi thường có hành vi giá giống nhau trong đó VIX có sự dao động mạnh hơn. Vix trong tuần đã không bật lên được đường Trendline cũ ở giá 18.2. Hai phiên giảm cuối tuần đã đẩy Vix xuống dưới MA50 và MA20. Giá sẽ bị đẩy xuống dưới 17 để test lực cầu. Mức giá đầu 16 là rất đáng để đầu tư.
GEX:
Đồ thị xấu với cây nến tóc dài ngày T4/17/6/26. GEX không vượt được MA20, đóng cửa dưới MA50. Giờ nó lại phải kiểm tra lại vùng giá 30; nếu không giữ được sẽ phải xuống 27.
GEE
GEE cực kỳ rõ ràng một xu hướng giảm khi nó bị đè bởi đường Bollinger Band 1.
Tổng thể bộ nhà vix không đẹp. Vix mạnh mảng tự doanh; khi các cp nó nắm giữ giảm thì báo cáo tài chính quý II sẽ không tốt. Tuy nhiên nếu quý II xấu thì quý III sẽ lại tốt vì nó trên nền giá thấp. Vix còn có kỳ vọng về sàn tiền số. Cuối năm chắc chắn có sóng chứng khoán vì vậy vix vẫn là đầu bảng theo dõi để vào hàng. Lái Vix đánh đẹp; đồ thị dễ nhìn.
HCM
Là cp khỏe giai đoạn trước khi bám vào dải BB2 trên. MA20 đang chạm về MA50; đang gặp cản mạnh ở 28.7 thanh khoản thấp. Nó chắc sẽ quay lại ma50 để kiểm tra.
VND: gặp cản bật lại đang hướng về MA20. Nếu đẹp đáng nhẽ nó phải giữ được giá trên BB1.
Nói chung dòng chứng đã yếu đi hẳn vào 2 ngày cuối tuần khi họ nhà vin tăng. Tuy nhiên hầu hết vẫn giữ được thành quả tăng từ đầu tuần.
—-ngân hàng—
MSB
Trong cp ngân hàng MSB có lẽ đáng chú ý nhất khi trong tuần nó đã vượt cản cũ va vượt cản tháng 9/25. Cuối tuần bất chấp thị trường xấu nó vẫn giữ được trên cản cũ. Khi nó đã vượt được đỉnh cũ mọi thời đại thì không có lực cung ở phía trên đè; bật lên sẽ rất nhanh nếu lái thực sự muốn
Tình huống của MSB đang rất giống ABB
ABB có một cú break qua đỉnh mọi thời đại sau đó nó test một chút và từ đó đi lên. Lái khỏe thì kéo liên tục; lái ít tiên hơn thì xen kẽ phiên đỏ để đuổi bớt khách.
STB: cũng rất khỏe nhưng xét độ đẹp thì không thể bằng MSB và ABB
Các cp có nhiều cản trên như mbb, vcb, shb, tcb… không nên dính vào. Khi tiền ít thì dòng tiền sẽ rất có chọn lọc. Khi tiền nhiều thì cổ xấu cũng lên.
—-Họ nhà masan
MSR
đã test lần thứ nhất MA50; hiện quay lại đứng trên MA20. Phiên sắp tới cần giữ được trên MA20; sắp tới báo cáo quý II giá vonfram vẫn cao; khả năng lần 2 qua được MA50 khấ cao.
MSN không vượt được cản cũ để quay lại hcn. Kỳ vọng sẽ test thành công vượt mức giá 73 trong tuần tới
—dầu khí—
BSR
Đã đóng dưới hỗ trợ 26.1
PVS:
Khi MA50 dốc xuống nó gặp vùng giá hỗ trợ cũ và giá tự khắc nằm trên MA50 mà không phải do giá chủ động tăng. Con này khéo lại bị MA50 đè xuống
các cổ dầu pvd, gas, ..trong tuần có xanh cùng với chứng, ngân hàng nhưng chủ yếu do gặp hỗ trợ mạnh. Giá dầu hiện đã giảm xuống dưới 80; sắp tới bầu cử mỹ giữ kỳ nên chiến sự iran phải kết thúc nền kỳ vọng tiếp tục có sóng dầu không cao.
—VSC–
2 phiên cuối tuần vsc giảm; nếu thứ hai 22/6 nó không giữ được mức giá này mà phủ định hoàn toàn cây nến xanh của ngày 17/6 thì xấu, nếu còn thủng qua BB1 thì càng xấu.
